近日，由興業(yè)銀行主承銷的中鐵四局集團(tuán)有限公司2023年度第一期資產(chǎn)支持票據(jù)（科創(chuàng)票據(jù)）成功發(fā)行，產(chǎn)品規(guī)模6.5億元，期限3年，為全國(guó)首單建筑類企業(yè)無增信公募資產(chǎn)支持票據(jù)。

　　本期票據(jù)采用分層結(jié)構(gòu)，在優(yōu)先級(jí)的設(shè)置上采用了無增信的形式，優(yōu)先級(jí)ABN獲得次級(jí)10%信用支持，精心設(shè)計(jì)的分層結(jié)構(gòu)既符合了企業(yè)盤活存量?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)的意愿，又減少了擔(dān)保規(guī)模；本期票據(jù)設(shè)置了嚴(yán)格的基礎(chǔ)資產(chǎn)合格標(biāo)準(zhǔn)，底層債務(wù)人均為優(yōu)質(zhì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)影評(píng)AAA企業(yè)，現(xiàn)金流覆蓋倍數(shù)約1.12倍，使得產(chǎn)品依托底層資產(chǎn)現(xiàn)金流質(zhì)量，回歸優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)屬性，引導(dǎo)市場(chǎng)投資人更多關(guān)注資產(chǎn)本身，弱化了主體增信模式，助力市場(chǎng)向產(chǎn)品的本質(zhì)回歸；本期票據(jù)還設(shè)置了流動(dòng)性儲(chǔ)備資金賬戶，在設(shè)立時(shí)扣留首次優(yōu)先級(jí)利息及稅費(fèi)相應(yīng)部分金額，一定程度緩釋回款風(fēng)險(xiǎn)，保障了投資人的權(quán)益。

　　近年來，興業(yè)銀行合肥分行積極踐行“商行+投行”戰(zhàn)略，多措并舉助力國(guó)資企業(yè)盤活存量資產(chǎn)。下一步，該行將不斷探索資產(chǎn)支持證券的業(yè)務(wù)類型，繼續(xù)致力于為企業(yè)提供多樣化的金融服務(wù)，幫助拓寬融資渠道、降低融資成本，為江淮大地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入金融活水，為安徽省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)興業(yè)力量。（何小興）
責(zé)任編輯：　程艾琳