“企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算有90%是應(yīng)收票據(jù)”“我們企業(yè)，還有20億的應(yīng)收賬款”。筆者近日在做市場調(diào)研時(shí)，耳聞不同企業(yè)的流動(dòng)性痛點(diǎn)。而浙商銀行化應(yīng)收款為流動(dòng)性，以盤活企業(yè)“三角債”的方式——可以解決企業(yè)的痛點(diǎn)問題嗎？

　　事實(shí)上，在企業(yè)貿(mào)易環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付結(jié)算方式只是一小部分，很多企業(yè)采用票據(jù)和賒銷形式，形成大量的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款。如何盤活應(yīng)收賬款，成為眾多中小企業(yè)遇到的共性難題。

　　浙商銀行在打造“企業(yè)流動(dòng)性服務(wù)銀行”的過程中，推出了包括池化融資平臺(tái)在內(nèi)的三大平臺(tái)，幫企業(yè)“降成本”、“降負(fù)債”，似乎也為行業(yè)帶來一種可能的解決方案。

　　“池化”融資

　　安徽盛世欣興格力貿(mào)易有限公司（以下簡稱“欣興格力”）是珠海格力電器股份有限公司下轄安徽區(qū)域的營銷管理服務(wù)公司，負(fù)責(zé)安徽全省格力家用空調(diào)、商用空調(diào)全系列產(chǎn)品的經(jīng)營銷售、售后服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)管理等，上游供應(yīng)商為母公司珠海格力電器股份有限公司，下游銷售主要為分布在省內(nèi)的各地級(jí)市的經(jīng)銷商。由于行業(yè)原因，欣興格力日常結(jié)算中票據(jù)占比高達(dá)90%。

　　欣興格力財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴筆者，以前，公司在票據(jù)管理及支付結(jié)算中存在一些問題:票據(jù)數(shù)量多、真?zhèn)坞y辨；銀票承兌行眾多，小銀行承兌的銀票流通性不強(qiáng)；金額大小不一，無法拆分使用；票據(jù)背書情況復(fù)雜，換開手續(xù)冗繁；票據(jù)結(jié)算占比高，導(dǎo)致周期性的資金缺口，但票據(jù)貼現(xiàn)成本又較高等。

　　比如票據(jù)換開問題，公司下游4000多家經(jīng)銷商分布在省內(nèi)各地級(jí)市、縣，公司收到的票據(jù)大量來自當(dāng)?shù)剞r(nóng)商行開出來的銀票，且筆數(shù)多、金額小。但公司上游就一家，為珠海格力電器股份有限公司，且采購較為集中，采購量大，母公司對(duì)銀票支付又有一定要求，公司日常處理方式為，向銀行申請開立30%保證金的敞口銀票，存量應(yīng)收票據(jù)一般持有到期，傳統(tǒng)模式下對(duì)公司流動(dòng)資金占用較大，流動(dòng)資金不足時(shí)時(shí)常將持有票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)。按照1000萬元票據(jù)、期限6個(gè)月和5%貼現(xiàn)利率來計(jì)算的話，企業(yè)需要付給銀行25萬利息。

　　據(jù)浙商銀行方面透露，其涌金票據(jù)池可以高效、便捷、低成本地解決企業(yè)這種“小票換大票”的難題。舉例來說，欣興格力收到下游經(jīng)銷商開具的多張小額票據(jù)，只需將它“放進(jìn)池里”、質(zhì)押生成額度，就可在額度內(nèi)進(jìn)行線上票據(jù)質(zhì)押換開（小票換大票）。

　　“欣興格力使用浙商銀行票據(jù)池業(yè)務(wù)，將票據(jù)入池，根據(jù)實(shí)際支付金額換開銀票，配合池直通車功能，大大提高了部門的工作效率”欣興格力財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人說。

　　在該模式下，企業(yè)只需支付新開票據(jù)所需要的萬分之五手續(xù)費(fèi)，節(jié)省了因票據(jù)不匹配換開而支付的貼現(xiàn)利息等支出。

　　此外，欣興格力融資部負(fù)責(zé)人告訴筆者，除了票據(jù)池在線查詢、在線開票，企業(yè)還可以通過票據(jù)池項(xiàng)下超短貸功能，臨時(shí)調(diào)劑頭寸。

　　據(jù)了解，安徽盛世欣興格力通過在浙商銀行合肥分行的票據(jù)池項(xiàng)下的票據(jù)集中管理和換開業(yè)務(wù)，大大降低了欣興格力整體融資成本。

　　票據(jù)池并非浙商銀行獨(dú)有，很多大型銀行均推出過票據(jù)池業(yè)務(wù)。浙商銀行方面稱，相比其他銀行，其競爭力在于“不挑票、不挑客”，質(zhì)押額度折扣率高，差異化業(yè)務(wù)定位成效明顯。

　　在進(jìn)行“票換票”合作后，欣興格力與浙商銀行進(jìn)一步開展了池化融資平臺(tái)項(xiàng)下的資產(chǎn)池業(yè)務(wù)合作。“資產(chǎn)池”是“票據(jù)池”的升級(jí)版，除了票據(jù)，應(yīng)收賬款、大額存單、債券、理財(cái)產(chǎn)品等金融資產(chǎn)均可“入池”質(zhì)押，生成池融資額度，企業(yè)可在額度內(nèi)辦理各類銀行融資業(yè)務(wù)。

　　欣興格力融資部負(fù)責(zé)人告訴筆者，欣興格力通過將持有的各類流動(dòng)資產(chǎn)入池質(zhì)押，生成資產(chǎn)池融資額度，辦理“超短貸”、“至臻貸”等短期流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品，為欣興格力提供了新的融資模式，大大的降低了公司融資總規(guī)模。

　　盤活應(yīng)收賬款

　　“我們是一家‘舌尖上’的企業(yè)。”安徽省鹽業(yè)投資控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“安徽鹽業(yè)”）董事長馬占文對(duì)筆者笑稱。

　　該公司安徽省人民政府批準(zhǔn)的國有獨(dú)資企業(yè)，為安徽省規(guī)模最大的食鹽及日用消費(fèi)品流通企業(yè)，位列中國鹽業(yè)運(yùn)銷行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)第一名、安徽省百強(qiáng)企業(yè)第47位，同時(shí)集團(tuán)擁有房地產(chǎn)開發(fā)、鋼材貿(mào)易、汽車貿(mào)易、類金融等多元化經(jīng)營板塊，是安徽省國資委直屬的大型國有企業(yè)。

　　馬占文透露，公司賬面上常年保持大量的應(yīng)收賬款。目前企業(yè)迎來了高速發(fā)展期，流動(dòng)資金如何匹配發(fā)展速度，成為其考慮的關(guān)鍵問題。“公司的下游為鹽經(jīng)銷商，付款賬期較長，使得安徽鹽業(yè)無法快速回流資金。如何應(yīng)對(duì)及時(shí)對(duì)上游供應(yīng)商付款，成為安徽鹽業(yè)的流動(dòng)性難題。”浙商銀行合肥分行行長葉未明了解到安徽鹽業(yè)的難題，找到了馬占文，向其推薦應(yīng)收款鏈平臺(tái)。“下游經(jīng)銷商欠安徽鹽業(yè)的賬款，我們在浙商銀行的體系中給予認(rèn)可，并加載浙商銀行的信用，把未來環(huán)亞對(duì)安徽鹽業(yè)的應(yīng)收賬款釋放出來，這樣你們能在浙商銀行比較迅速地獲得流動(dòng)性。”葉未明說。

　　應(yīng)收款鏈平臺(tái)是浙商銀行基于區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)的平臺(tái)，利用其分布式記賬、智能合約和不可篡改的特性，把企業(yè)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為在線支付結(jié)算和融資工具。

　　企業(yè)在應(yīng)收款鏈平臺(tái)上簽發(fā)及承兌的區(qū)塊鏈應(yīng)收款，既可以作為購買商品或勞務(wù)等的交易對(duì)價(jià)支付給上游客戶，也可以通過向浙商銀行轉(zhuǎn)讓或入池質(zhì)押來獲取融資，以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款無障礙流轉(zhuǎn)或變現(xiàn)。

　　安徽鹽業(yè)基于與下游的真實(shí)采購需求，由下游經(jīng)銷商在應(yīng)收款鏈平臺(tái)上簽發(fā)承兌“帶息區(qū)塊鏈應(yīng)收款”，支付給安徽鹽業(yè)。依托安徽鹽業(yè)在浙商銀行合肥分行的授信，安徽鹽業(yè)可將持有的“區(qū)塊鏈應(yīng)收款”轉(zhuǎn)讓給浙商銀行變現(xiàn)，或入池質(zhì)押融資，盤活應(yīng)收賬款。

　　安徽省阜陽市鹽業(yè)有限公司是安徽鹽業(yè)的下游經(jīng)銷商之一，主營鹽批發(fā)銷售。其董事長路建衛(wèi)對(duì)筆者表示，通過應(yīng)收款鏈平臺(tái)，公司簽發(fā)1年期帶息區(qū)塊鏈應(yīng)收款向安徽鹽業(yè)采購鹽，對(duì)我們來說還是1年后還本付息，但豐富了融資模式、優(yōu)化了負(fù)債結(jié)構(gòu)，同時(shí)利用應(yīng)收款融資的話，在浙商銀行融資成本比過去融資成本低約50%-60%。”

　　“另類”銀企合作

　　上述池化融資平臺(tái)、應(yīng)收款鏈平臺(tái)均是浙商銀行流動(dòng)性服務(wù)的一部分。浙商銀行從2014年開始提出對(duì)企業(yè)提供流動(dòng)性服務(wù)，推出了“三大平臺(tái)”（池化融資平臺(tái)、應(yīng)收款鏈平臺(tái)和易企銀平臺(tái)），旨在幫企業(yè)盤活票據(jù)、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)，使企業(yè)減少融資、降低負(fù)債率。

　　浙商銀行應(yīng)收款鏈平臺(tái)幫助企業(yè)盤活應(yīng)收賬款，既有響應(yīng)國家服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持小微企業(yè)的考慮，也出于銀行擴(kuò)展基礎(chǔ)客群的目的，從長遠(yuǎn)的角度，依靠核心企業(yè)，把其上下游的小微企業(yè)也發(fā)展成為浙商銀行的客群；小微企業(yè)跟著核心企業(yè)共同成長，今后他們也有可能成為浙商銀行新的核心客戶，又能帶動(dòng)他的上下游供應(yīng)鏈企業(yè)，實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

　　除了上述池化融資平臺(tái)、應(yīng)收款鏈平臺(tái)，浙商銀行同時(shí)也推出易企銀平臺(tái)。通過開放式、標(biāo)準(zhǔn)化的互聯(lián)網(wǎng)接口，易企銀可以與企業(yè)各類ERP系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)現(xiàn)銀企直連，也可以與各類電子交易和服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接，以幫助企業(yè)整合內(nèi)部資源和供應(yīng)鏈上下游資源。

　　近期公布的浙商銀行中期業(yè)績顯示，截至5月末，浙商銀行“三大平臺(tái)”（池化融資平臺(tái)、應(yīng)收款鏈平臺(tái)和易企銀平臺(tái)）共服務(wù)實(shí)體企業(yè)超2.59萬戶，融資余額4000億多元。

責(zé)任編輯：　程艾琳