3月27日，浙商銀行(2016.HK)發(fā)布2017年度業(yè)績公告。公告顯示，受宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長、不良逐步企穩(wěn)等因素推動，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤109.73億元，增長8.07%，高于銀監(jiān)會公布的商業(yè)銀行2017年平均增速。該行在業(yè)績增長的同時資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良， 2017年末不良率1.15%，較年初下降，實(shí)現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展。

　　主動優(yōu)化結(jié)構(gòu) 規(guī)模效益穩(wěn)步增長

　　過去一年，浙商銀行主動調(diào)整發(fā)展節(jié)奏，確立“整固規(guī)模，苦練內(nèi)功、精益管理”的經(jīng)營策略，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)了高質(zhì)量的增長。“成績單”顯示，2017年集團(tuán)總資產(chǎn)1.54萬億元，增幅達(dá)13.43%;營收342.64億元，同比增長1.81%。

　　分析指出，2017年浙商銀行凈利潤增速從過去兩位數(shù)的高增長逐漸回歸正常水平，主要是受銀行業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)張趨緩和息差收窄等影響，全年凈息差1.81%，平均權(quán)益回報(bào)率14.64%。而從更長時間維度看，浙商銀行的規(guī)模和效益穩(wěn)步增長，過去5年總資產(chǎn)復(fù)合增長率超30%，營收和凈利潤復(fù)合增長超20%。

　　浙商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家殷劍峰認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和去杠桿取得重大進(jìn)展的大背景下，浙商銀行在“兩最”總目標(biāo)(打造最具競爭力全國性股份制商業(yè)銀行和浙江省最重要金融平臺)的指引下，堅(jiān)持全資產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略，主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，取得了較好的成績，各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)在同業(yè)中均處于較好水平。

　　年度業(yè)績公告也顯示，該行主要業(yè)務(wù)特色優(yōu)勢加快形成。公司業(yè)務(wù)板塊繼續(xù)強(qiáng)化流動性銀行服務(wù)優(yōu)勢，推出基于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)收款鏈平臺，從企業(yè)“流動性服務(wù)”提升到企業(yè)“自金融服務(wù)”;成為首家發(fā)布智能制造服務(wù)解決方案的銀行。國際業(yè)務(wù)充分發(fā)揮中間業(yè)務(wù)收入帶動的優(yōu)勢，發(fā)布“涌金出口池”3.0及互聯(lián)網(wǎng)外匯交易終端“浙商交易寶”。帶動存款占全年新增量的34%。

　　大零售板塊，成立普惠金融事業(yè)部，實(shí)現(xiàn)小微業(yè)務(wù)規(guī)模質(zhì)量效益可持續(xù)發(fā)展。打造“個人財(cái)富管家銀行”優(yōu)勢，零售業(yè)務(wù)規(guī)模連續(xù)三年增長翻番，個人客戶數(shù)較年初增長約70%。

　　與此同時，金融市場板塊轉(zhuǎn)型成效初顯，票據(jù)業(yè)務(wù)交易量排名票交所前列;成為市場上增速最快的債券主承銷商;主動降杠桿、去中介化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　2017年，業(yè)務(wù)的特色、差異精準(zhǔn)優(yōu)勢帶動了存貸款規(guī)模增加，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化。年度業(yè)績公告數(shù)據(jù)顯示，客戶貸款及墊款凈額大增46.46%，存款增長16.89%。其中貸款占資產(chǎn)和存款占負(fù)債比重為42.29%和59.47%，分別上升約10個和2個百分點(diǎn)。

　　充分計(jì)提撥備 不良率下降

　　作為一家總部在浙江的全國性股份制銀行，浙商銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)在同業(yè)中保持優(yōu)良水平。年度業(yè)績公告披露，截至2017年末，不良貸款余額77.67億元，不良貸款率1.15%，較上年末下降0.18個百分點(diǎn)，是近年來首次下降。撥備覆蓋率296.94%，較年初提升37.61個百分點(diǎn)，在充分計(jì)提撥備的前提下儲備了充足的風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力。

　　那么，浙商銀行是如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的?

　　2017年，一方面通過客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級;另一方面繼續(xù)加快涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并通過派駐風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控官實(shí)現(xiàn)相對垂直的風(fēng)險(xiǎn)管控模式;同時，開展為期三年的“內(nèi)控合規(guī) 保駕護(hù)航”專項(xiàng)行動，全面提升內(nèi)控合規(guī)管理水平。

　　浙商銀行通過上述措施，確保了可持續(xù)發(fā)展。分析認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量持續(xù)提高，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況改善，前期信用風(fēng)險(xiǎn)已充分暴露。記者注意到，該行關(guān)注類貸款增長已變緩，2017年末余額106.51億元，較年初增幅8.43%，這一指標(biāo)同比下降44.19個百分點(diǎn)，顯示資產(chǎn)質(zhì)量的前瞻性指標(biāo)已有改善。

　　此外，2017年通過發(fā)行優(yōu)先股等措施，浙商銀行資本充足率穩(wěn)步上升，一級資本充足率9.96%，資本充足率12.21%，分別比上年末上升0.68和0.42個百分點(diǎn)。

　　殷劍峰分析，2018年全球和中國經(jīng)濟(jì)依然有望保持復(fù)蘇向上的態(tài)勢，但面臨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)的持續(xù)深化調(diào)整、全球貨幣政策轉(zhuǎn)向、日趨激烈的貿(mào)易爭端等諸多挑戰(zhàn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場的動蕩可能加劇。

　　年度業(yè)績公告分析，展望未來，金融業(yè)將沿著結(jié)構(gòu)優(yōu)化，直接融資比重逐步提升;效率提升，金融要素價格改革向縱深推進(jìn);擴(kuò)大開放，行業(yè)競爭強(qiáng)度持續(xù)上升三個基本方向發(fā)展。浙商銀行將以“強(qiáng)化優(yōu)勢、突破難點(diǎn)、聚焦轉(zhuǎn)型”為基調(diào)，調(diào)整結(jié)構(gòu)，夯實(shí)基礎(chǔ)，走出具有特色的轉(zhuǎn)型之路。

　　浙商銀行簡介：

　　浙商銀行是中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)的12家全國性股份制商業(yè)銀行之一，總行設(shè)在浙江省杭州市，是唯一一家總部位于浙江的全國性股份制商業(yè)銀行，2004年8月18日正式開業(yè)，2016年3月30日在香港聯(lián)交所上市。截至2017年12月31日，浙商銀行已設(shè)立了213家分支機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了對長三角、環(huán)渤海、珠三角以及部分中西部地區(qū)的有效覆蓋。2017年4月21日，首家控股子公司——浙江浙銀金融租賃股份有限公司正式開業(yè)。2017年12月19日，浙商銀行獲得香港金融管理局授予的銀行牌照，成為香港持牌銀行，加快了國際化布局步伐。

　　截至2017年12月31日，集團(tuán)總資產(chǎn)1.54萬億元，存款余額8,606億元，客戶貸款及墊款總額6,729億元，較上年末分別增長13.43%、16.89%、46.44%;不良貸款率1.15%。在英國《銀行家》(The Banker)雜志“2017年全球銀行1000強(qiáng)”榜單上，按一級資本位列第131位，較上年上升27位;按總資產(chǎn)位列第109位，較上年上升8位。中誠信國際給予浙商銀行金融機(jī)構(gòu)評級中最高等級AAA主體信用評級。