2月24日，由興業(yè)銀行牽頭主承銷的“北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司2017年度第一期京東白條信托資產(chǎn)支持票據(jù)”(下稱“京東白條ABN”)在銀行間市場成功定向發(fā)行，拔得國內(nèi)銀行間市場消費金融類資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品頭籌，這也是京東白條資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在銀行間市場的首次發(fā)行。

　　據(jù)介紹，“京東白條ABN”于2016年12月14日獲得交易商協(xié)會注冊通知，發(fā)行總規(guī)模15億元，其中優(yōu)先A級證券發(fā)行利率為4.80%，優(yōu)先B級證券發(fā)行利率為5.50%，在當(dāng)前市場資金面趨緊的情況下，仍以較低的發(fā)行價格獲得投資者的高度認(rèn)可，認(rèn)購倍數(shù)達到3.9倍，拓寬了消費金融低成本資金來源。興業(yè)銀行作為主承銷商，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計、項目推動、推介發(fā)行等工作。

　　消費金融類資產(chǎn)具備小額分散等特點，作為京東集團優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)之一，“白條”類資產(chǎn)證券化運營相對成熟。本項目在不低于國內(nèi)同類消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品和京東白條已發(fā)行證券化產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的前提下，通過嚴(yán)格把控入池資產(chǎn)質(zhì)量，根據(jù)資產(chǎn)現(xiàn)金流情況和循環(huán)頻率合理設(shè)計產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，最大程度保證優(yōu)先級投資人的本息兌付，次級檔由京東金融全額認(rèn)購。

　　為更好發(fā)揮新消費引領(lǐng)作用，滿足新消費重點領(lǐng)域的金融需求，以消費升級帶動產(chǎn)業(yè)升級，2016年3月，人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》中指出“鼓勵有條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)圍繞新消費領(lǐng)域，開發(fā)專屬產(chǎn)品，提供專業(yè)性、一站式、綜合化金融服務(wù)。”。

　　資產(chǎn)證券化產(chǎn)品因其標(biāo)準(zhǔn)化程度高、便于盤活資金等優(yōu)勢，受到消費類電商平臺的歡迎，他們紛紛與銀行、券商等金融機構(gòu)合作，在上交所、銀行間市場發(fā)行消費金融類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。截至2016 年末，銀行間市場共公開發(fā)行5 單ABN 項目，其中2 單由興業(yè)銀行擔(dān)任主承銷商。

　　“推動消費金融領(lǐng)域資產(chǎn)證券化是順應(yīng)新消費重點領(lǐng)域金融需求，拓寬低成本資金來源渠道，促進消費轉(zhuǎn)型升級的重要舉措。”興業(yè)銀行投資銀行部總經(jīng)理林舒指出。

　　近年來，興業(yè)銀行資產(chǎn)支持票據(jù)等資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)快速發(fā)展，產(chǎn)品類型日益豐富，目前基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及一般企業(yè)應(yīng)收賬款、應(yīng)收租賃款、消費金融資產(chǎn)等多種類型，在降低企業(yè)融資成本，豐富融資渠道，引導(dǎo)資金培育經(jīng)濟增長新動能，服務(wù)實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中發(fā)揮了積極作用。